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shibor是什么-shibor是什么_shibor简析

发布时间:2018-03-16 所属栏目:shibor是什么意思

一 : shibor是什么_shibor简析

shibor是什么呢?如果你了解债券的话,一定听说过这个词语,以下是YJBYS小编为大家整理的shibor是什么,希望能够帮助到大家!

Shibor简析

上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate,简称Shibor)是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,是单利、无担保、批发性利率。每个交易日收集18家报价行的拆出利率,剔除最高、最低各4家报价,对其余报价进行算数平均计算之后,得出每一期限品种的Shibor,于每日上午9:30对外发布。每日公布八个品种的报价,包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。

“www.61k.com。

自2007年1月正式运行以来, Shibor已经成为银行间货币市场的基准利率,在拆借及回购交易、浮动利率债券和衍生品定价等方面发挥着基准性作用;同时还逐步成为我国金融体系重要的指标性利率,为商业银行内外部定价、票据以及其他融资工具等产品提供了定价参考,并且可以较好地反映金融机构资金成本、市场资金供求和货币政策预期。

与国际市场类似,我国货币市场交易也呈明显的短期化趋势。以今年上半年的数据为例,拆借和回购以隔夜和7天品种合计占比97.33%,短端交易的活跃显著提升了短端基准利率的代表性。Shibor短端利率直接反应市场资金供给需求,波动比较剧烈。以今年为例,一季度Shibor整体呈现先降后升再下降的态势,但隔夜和7天品种震荡幅度都超过了100bp,而进入二季度后利率陡降,隔夜较之于一月初的最高点下降幅度高达250bp。

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与短端的活跃相比,Shibor中长端的拆借成交较少,利率波动不大。其报价的基准性还有待加强,尤其在市场变化较快时,与同期限的存单、债券等利率相比,Shibor中长端弹性和灵敏度就稍显不足,调整过程略滞后于市场的变动。

近年来随着同业存单推出、Shibor报价时间提前等举措的实施,中长端Shibor的基准性明显提高。目前计划借助同业存单发行量的高速增长,推动同业存单相关的产品创新。另外今年6月2日人民银行公布《大额存单管理暂行办法》,确定以Shibor为浮动利率基准,面向企业和个人大额存单面世。存单市场的快速发展及创新步伐的加快,丰富了货币市场工具,为中长端Shibor合理报价提供了有效的市场信息及定价依据,促进了中长端报价基准性的提高。

回顾八年来的发展历程,Shibor从形成机制、发挥作用的领域、曲线连续性和完整性等方面,已具备成为市场基准利率的条件。虽然Shibor还存在一些问题,但随着人民币利率市场化加快推进,创新政策工具和各类债务融资工具等新的金融产品不断推出,Shibor在金融市场的应用会越发广泛,而这些问题也都将在市场的发展中得到完善,Shibor作为基准利率的地位将得到进一巩固。

债市行情

1.市场资金面

央行周二开展300亿元14天正回购,利率持稳在3.70%,当日公开市场净回笼资金100亿元,同时,昨日例行缴准,资金面实际偏紧,线上借隔夜着偏多。但市场对后市资金面预期乐观,主要回购利率续降。

2. 发行与交易

周二利率债整体微幅波动,国债金融债多数期限波动幅度小于1BP。早盘国开债招标与前一日收益率相差不大。地方政府债方面,今日招标的江西债收益率与前一日国债收益率水平整体接近。具体来看,国债10年期上行0.5BP至4.26%。政策性金融债收益率曲线(进出口行和农发行)7年期在成交的带动下下行2BP至5.14%。

信用债

1.信用评级调整

2. 二级市场

短融成交活跃,收益率稍有下行。剩余7个月AA+券种14洋河CP001下行12bp成交在4.80;1年超AAA券种14联通CP001下行1bp成交在4.64;中票成交热度一般,收益率变动不大。3年AAA券种14船重MTN001成交在5.24;5年AAA券种14陕延油MTN002成交在5.35。企业债交投活跃,收益率略下。5年AA券种12淮安水利债成交在6.20;7年AA券种14威海新区债成交在6.55。

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二 : 什么是Shibor?

问题1:什么是Shibor?
问题2:Shibor是什么意思?

Shibor(Shanghai Interbank Offered Rate),全称是“上海银行间同业拆借利率”。(www.61k.com)Shibor被称为中国的Libor(London Interbank Offered Rate,伦敦同业拆借利率)。

什么是Libor(London Inter bank Offered Rate),伦敦同业拆借利率,是英国银行家协会根据其选定的银行在伦敦市场报出的银行同业拆借利率,进行取样并平均计算成为基准利率。目前Libor已经成为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率,作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本。同时,Libor还成为金融机构之间进行利率互换、远期交易等衍生品交易和换算不同货币间汇率水平的重要参照体系,是目前国际间最重要和最常用的市场利率基准。

全球最著名的基准利率有伦敦同业拆借利率和美国联邦基准利率,两国的存贷款利率均是根据此利率自行确定的。联邦基准利率是指美国同业拆借市场的利率,最主要是指隔夜拆借利率。它不仅直接反映货币市场最短期的价格变化,是美国经济最敏感的利率,而且还是美联储的政策性利率指标。

Shibor计算方法

每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价,剔除最高、最低各2家报价,对其余报价进行算术平均计算后,得出每一期限品种的Shibor,并于11:30对外发布。

参与Shibor报价的银行

Shibor报价银行团现由16家商业银行组成,首批16家报价行名单中包括工、农、中、建4家国有商业银行,交行、招商、光大、中信、兴业、浦发6家全国性股份制银行,北京银行、上海银行、南京商行3家城市商业银行和“德意志上海”、“汇丰上海”、“渣打上海”3家外资银行,此16家银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商,在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。

Shibor的品种

包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。

上海银行间同业拆放利率(Shibor)实施准则

第一章 总 则

第一条 为规范中国货币市场基准利率的形成机制、信息发布机制和监督管理机制,中国人民银行特制定本准则。

第二条 上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate,简称Shibor)是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,是单利、无担保、批发性利率。

第三条 中国人民银行成立Shibor工作小组(以下简称工作小组),依据本准则确定和调整报价银行团成员、监督和管理Shibor运行、规范报价行与指定发布人行为。

第二章 报价银行团构成

第四条 报价银行团由符合条件的商业银行组成。

第五条 报价行原则上应具备以下条件:

(一)具有公开市场一级交易商资格或外汇市场做市商资格;

(二)货币市场交易活跃,即交易量较大、交易连续性较好、价差较小。交易量指报价行在中国货币市场所有交易的总量,包括公开市场交易、同业拆借交易、债券回购交易、现券交易、货币市场衍生品交易等;

(三)信用等级较高;

(四)已建立内部收益率曲线和内部转移定价机制,具有较强的利率定价能力;

(五)通过上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)等工作小组指定的媒体每年披露经注册会计师审计的上年年度报告;

(六)有利于开展报价工作的其它条件。

第六条 符合上述条件、并愿意成为报价行的商业银行应于每年12月1日前向工作小组提交申请及相关材料,工作小组根据本准则确定次年报价银行团成员名单。

第三章 报价行职责

第七条 提供拆入、拆出的双边报价。该报价是基于市场情况的报价,是单利、无担保、批发性利率。报价行当日货币市场交易利率都以其报价利率为基准。报价行应独立报价,当日不得相互参照报价。

第八条 每个交易日(以下简称每日)上午11:20前通过上海银行间同业拆放利率网提供的报价界面完成报价。报价行每日应按时报价,保证质量。

第九条 每日对隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年八个必报品种和3周、2个月、4个月、5个月、7个月、8个月、10个月、11个月八个选报品种进行报价。利率品种代码按期限长短排列为O/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、7M、8M、9M、10M、11M 、1Y(O/N代表隔夜,W代表周,M代表月,Y代表年)。

第十条 以年利率(%,Act/360,T+0)对各期限品种报价,保留4位小数。

第十一条 建立应急机制,确保每日按时报出各期限品种的利率。

第四章 指定发布人及其职责

第十二条 全国银行间同业拆借中心受权为Shibor的指定发布人。

第十三条 负责提供报价界面,对接收到的每一期限品种的拆出利率数据,剔除最高、最低各2家报价,对其余报价进行算术平均计算后,得出每一期限品种的Shibor,于每日上午11:30对外公布,同时公布各报价行的拆入、拆出报价。

第十四条 在上午11:20前鉴别报价行报价的可能差错,及时进行提示。如有报价行未报价,指定发布人根据已报的数据确定Shibor,同时将此情况以书面形式报告工作小组。

第十五条 负责维护上海银行间同业拆放利率系统。

第十六条 建立Shibor的备份、应急机制,确保每日Shibor的正常运行和历史资料储存。

第五章 工作小组的运行机制

第十七条 根据商业银行的申请,按照本准则确定和调整报价银行团成员。

第十八条 组织报价行按本准则要求开展报价,对指定发布人发布Shibor信息等行为进行日常管理。

第十九条 按月、季、年评估报价行有关报价行为,通报Shibor运行情况,对报价行报价质量进行考评。

第六章 监督管理

第二十条 指定发布人对报价行报价质量根据工作小组授权进行现场监督和考核。如果报价行出现违反本准则行为,应及时发出警告,要求其改正,并报告工作小组。指定发布人应及时记录、披露报价行违反本准则的行为和改正情况,按月向工作小组报告Shibor的运行情况。

第二十一条 对报价行实行淘汰制。工作小组每年对所有报价银行团成员的报价记录进行考评,确定淘汰更新方案,最迟于次年的第十个工作日公布。报价行被淘汰后,下一年度不得申请加入报价银行团。

第二十二条 工作小组建立报价考评指标体系,每年对其进行评估修改,于次年第十个工作日前公布。

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第二十三条 工作小组负责监督管理指定发布人,每年对指定发布人履行职责的各项情况进行考核。

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三 : 什么是Shibor

什么是Shibor

什么是Shibor?Shibor是什么意思?

Shibor(Shanghai Interbank Offered Rate),全称是“上海银行间同业拆借利率”。(www.61k.com)Shibor被称为中国的Libor(London Interbank Offered Rate,伦敦同业拆借利率)。

什么是Libor(London Inter bank Offered Rate),伦敦同业拆借利率,是英国银行家协会根据其选定的银行在伦敦市场报出的银行同业拆借利率,进行取样并平均计算成为基准利率。目前Libor已经成为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率,作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本。同时,Libor还成为金融机构之间进行利率互换、远期交易等衍生品交易和换算不同货币间汇率水平的重要参照体系,是目前国际间最重要和最常用的市场利率基准。

全球最著名的基准利率有伦敦同业拆借利率和美国联邦基准利率,两国的存贷款利率均是根据此利率自行确定的。联邦基准利率是指美国同业拆借市场的利率,最主要是指隔夜拆借利率。它不仅直接反映货币市场最短期的价格变化,是美国经济最敏感的利率,而且还是美联储的政策性利率指标。

Shibor计算方法

每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价,剔除最高、最低各2家报价,对其余报价进行算术平均计算后,得出每一期限品种的Shibor,并于11:30对外发布。

参与Shibor报价的银行

Shibor报价银行团现由16家商业银行组成,首批16家报价行名单中包括工、农、中、建4家国有商业银行,交行、招商、光大、中信、兴业、浦发6家全国性股份制银行,北京银行、上海银行、南京商行3家城市商业银行和“德意志上海”、“汇丰上海”、“渣打上海”3家外资银行,此16家银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商,在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。

Shibor的品种

包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。

上海银行间同业拆放利率(Shibor)实施准则

第一章 总 则

第一条 为规范中国货币市场基准利率的形成机制、信息发布机制和监督管理机制,中国人民银行特制定本准则。

第二条 上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate,简称Shibor)是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,是单利、无担保、

shibor是什么意思 什么是Shibor

批发性利率。[www.61k.com]

第三条 中国人民银行成立Shibor工作小组(以下简称工作小组),依据本准则确定和调整报价银行团成员、监督和管理Shibor运行、规范报价行与指定发布人行为。

第二章 报价银行团构成

第四条 报价银行团由符合条件的商业银行组成。

第五条 报价行原则上应具备以下条件:

(一)具有公开市场一级交易商资格或外汇市场做市商资格;

(二)货币市场交易活跃,即交易量较大、交易连续性较好、价差较小。交易量指报价行在中国货币市场所有交易的总量,包括公开市场交易、同业拆借交易、债券回购交易、现券交易、货币市场衍生品交易等;

(三)信用等级较高;

(四)已建立内部收益率曲线和内部转移定价机制,具有较强的利率定价能力;

(五)通过上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)等工作小组指定的媒体每年披露经注册会计师审计的上年年度报告;

(六)有利于开展报价工作的其它条件。

第六条 符合上述条件、并愿意成为报价行的商业银行应于每年12月1日前向工作小组提交申请及相关材料,工作小组根据本准则确定次年报价银行团成员名单。

第三章 报价行职责

第七条 提供拆入、拆出的双边报价。该报价是基于市场情况的报价,是单利、无担保、批发性利率。报价行当日货币市场交易利率都以其报价利率为基准。报价行应独立报价,当日不得相互参照报价。

第八条 每个交易日(以下简称每日)上午11:20前通过上海银行间同业拆放利率网提供的报价界面完成报价。报价行每日应按时报价,保证质量。

第九条 每日对隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年八个必报品种和3周、2个月、4个月、5个月、7个月、8个月、10个月、11个月八个选报品种进行报价。利率品种代码按期限长短排列为O/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、7M、8M、9M、10M、11M 、1Y(O/N代表隔夜,W代表周,M代表月,Y代表年)。

第十条 以年利率(%,Act/360,T+0)对各期限品种报价,保留4位小数。

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第十一条 建立应急机制,确保每日按时报出各期限品种的利率。[www.61k.com)

第四章 指定发布人及其职责

第十二条 全国银行间同业拆借中心受权为Shibor的指定发布人。

第十三条 负责提供报价界面,对接收到的每一期限品种的拆出利率数据,剔除最高、最低各2家报价,对其余报价进行算术平均计算后,得出每一期限品种的Shibor,于每日上午11:30对外公布,同时公布各报价行的拆入、拆出报价。

第十四条 在上午11:20前鉴别报价行报价的可能差错,及时进行提示。如有报价行未报价,指定发布人根据已报的数据确定Shibor,同时将此情况以书面形式报告工作小组。

第十五条 负责维护上海银行间同业拆放利率系统。

第十六条 建立Shibor的备份、应急机制,确保每日Shibor的正常运行和历史资料储存。

第五章 工作小组的运行机制

第十七条 根据商业银行的申请,按照本准则确定和调整报价银行团成员。

第十八条 组织报价行按本准则要求开展报价,对指定发布人发布Shibor信息等行为进行日常管理。

第十九条 按月、季、年评估报价行有关报价行为,通报Shibor运行情况,对报价行报价质量进行考评。

第六章 监督管理

第二十条 指定发布人对报价行报价质量根据工作小组授权进行现场监督和考核。如果报价行出现违反本准则行为,应及时发出警告,要求其改正,并报告工作小组。指定发布人应及时记录、披露报价行违反本准则的行为和改正情况,按月向工作小组报告Shibor的运行情况。

第二十一条 对报价行实行淘汰制。工作小组每年对所有报价银行团成员的报价记录进行考评,确定淘汰更新方案,最迟于次年的第十个工作日公布。报价行被淘汰后,下一年度不得申请加入报价银行团。

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第二十二条 工作小组建立报价考评指标体系,每年对其进行评估修改,于次年第十个工作日前公布。

第二十三条 工作小组负责监督管理指定发布人,每年对指定发布人履行职责的各项情况进行考核。

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