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股指期货交割日规定-日媒:东芝将无法在规定期限内提交年度财报

发布时间:2017-11-18 所属栏目:私家车报废年限新规定

一 : 日媒:东芝将无法在规定期限内提交年度财报

  日本经济新闻周四报导,东芝将无法在监管机构规定的截止期限内提交3月31日止会计年度财务报告。

  日经称,该公司提交财报的时间可能比正式截止时间6月30日延后两至两个半月。日经没有指明消息来源。

  东芝无法向监管部门提交经审计认可的财报,因为自从该公司旗下核事业部门西屋电气意外大幅度减记资产后,东芝同审计机构普华永道Aarata意见相左。西屋电气现已破产。

  上月东芝表示,在6月28日的股东大会上,公司可能无法提交经审计的、截至3月会计年度的财务报告。

  东芝在今年稍早提交被两度延迟的财报,但未获普华永道Aarata认可,后者当时称无法对财报发表审计意见。

二 : 股指期货的交割日是怎么确定的?5月的是21号7月的是16号,到底

股指期货的交割日是怎么确定的?

5月的是21号7月的是16号,到底有没有个固定的日子


合约月份第三个周五。

每个月你自己打开日历数下就知道了。没有固定日子。

7月份的2号,9号,16号都是周五,那么第三个周五也就是16号就是交割日。

8月份以此类推

三 : 股指期货贴水的定义

股指期货贴水的定义

股指期货价格有高水和低水之分,高水也被称为升水,低水也可以被称为贴水。所谓股指期货贴水,是指期货价格低于现货价格,以恒指期货为例,假如恒指高于期指,这种情况就可称为期指低水或贴水。官方的解释为远期汇率低于即期汇率的现象。一般情况下,利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水,利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。

高水,又称升水,通常是指期货价格高于现货价格。如果股指期货出现高水,一般会认为是后市向好的指标,因为期货市场的投资者愿意以较现货市场为高的价格去购买期指,表示投资者对后市有信心。股指期货是一种特别的期货产品,它是现在决定价格,而在将来合约到期之日(即每月月底结算日)才作结算。在结算日当天,期货价格应该等于现货价格,即股指期货应等于恒指,因此股指期货的现价根本是对未来到期日恒指收市价的一个估算值。所以,若遇上股指期货低水的情况,即代表投资者估计未来恒指会下跌,后市向淡。

那么如何通过计算方式来看升水和贴水呢?

在美国目前的情况下,不存在学术界经常讲的期货市场和现货市场,实际的情况是:期货交易所形成的价格是现货流通的基准价,现货流通只是一个物流系统,因产地、质量有别,在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水,即:交易价 = 期货价+升贴水。什么意思呢?期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念,在实际运作中,二者是一个整体的市场,期货定价、现货物流,二者有机作用,才可以使市场机制得以正常运行。此外,期货价格中也有近远月合约之分,如果远月期货合约价格高于近月合约,则远月对于近月升水;反之,则远月对近月贴水。从另外一个角度,即以近月对远月而言,也是同样道理。 根据期货与现货的常规价格规律,在一般情况下,市场分为正向市场和反向市场,也可以理解为牛市和熊市,如果市场处于正向市场(牛市),则期指通常会处于升水格局,但如果市场处于反向市场(熊市),则期指容易形成贴水格局;也可以理解为期指反应的预期效应,上涨行情中通常涨势大于现货市场,而下跌行情中跌速会快于现货市场。

股指期货的升水和贴水状态,其实反映了市场上投资者们的投资情绪,大体分为以下四种情况:

1、上涨时的期指升水。上涨的时候由于期指做多意愿积极,多头完全占据了市场的主动性,极可能会带动现货市场走强。由于现货市场只能单边做多,因此股指期货与现货市场会形成强有力的互相支撑,当两个市场同时被多头力量所左右时,那么价格很容易就会走出一波大幅的上涨行情,这是牛市行情的基础。

摘自:义隆金融

2、上涨时的期指贴水。上涨的时候期指相对现货贴水,说明期指的涨速不如现货市场大,或者说期货市场的上涨受到了空头的力量阻击。虽然期指也在涨,但主要是被现货市场拉着上涨,既然期指的空头有能力阻挡一部分的上涨动能,那么一旦现货的涨幅趋弱或者是回调出现时,期指空头必然会乘机发力打压期指,使得期指的回调幅度要大于现货。在期指大幅回调的带动下,很可能会使得现货一部分多头开始获利平仓,这又会导致现货市场出现比预期要大的回调,促使恐慌情绪的产生,反过来又增强期指空头继续加码做空的激情。

3、下跌时的期指升水。价格处于下跌趋势中,现货市场被恐慌性抛盘打压,大幅下跌,而期指的多空分歧加大,或者说期指多头并未认同现货市场的下跌是理性行为,从而加强了对下跌的抵抗,延缓了期指的下跌速度。升水越多,说明期货市场与现货市场的分歧就越大,同时说明期指市场中的多头力量也越强。如果现货的恐慌性抛售暂告一个段落,那么很容易期指市场会先恢复上涨,至少会先于现货市场进入企稳状态。

4、下跌时的期指贴水。期指必须跌得比现货更快,才会出现贴水。只有一种情况使得期指比现货更有下跌动能,那就是期现两个市场对下跌形成了共识,同时期货市场的多头已经放弃了抵抗,接单甚少。期货的大幅下跌同时会拖累现货市场的止稳企图,加速下跌。但有一种情况例外,当下跌过程中出现较长时间的期指贴水,然而同时价格的跌速渐渐趋缓的时候,这说明现货市场的止跌意愿已经影响到了期指市场,并瓦解了部分做空者的阵营。这种情况经常会构成市场探底回升的信号。

摘自:义隆金融

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